La Política Fiscal en América Latina, 2000-2022

Resumen

La política fiscal en América Latina ha jugado un papel clave en la recuperación de la sostenibilidad fiscal y la calidad de vida de la población. El objetivo de este artículo es realizar un análisis descriptivo de la posición fiscal de la región y su vínculo con indicadores económicos y sociales. Los resultados revelan una alta prevalencia de los impuestos indirectos, especialmente el impuesto a las ventas y al valor agregado. También se observa el aún limitado e ineficiente uso de los instrumentos recaudatorios en su propósito de mejorar el bienestar de la población.

Palabras clave:

finanzas públicas, institucionalidad, América Latina

Citas

Acevedo, I., Castellani, F., Lotti, G., y Székely, M. (2021). Informalidad en los tiempos del COVID-19 en América Latina: Implicaciones y opciones de amortiguamiento. Banco Interamericano de Desarrollo. http://dx.doi.org/10.18235/0003220

Acosta, S., Pienknagura, S., & Pizzinelli, C. (2022). Tax Policy for Inclusive Growth in Latin America and the Caribbean [Working Paper 22/8]. International Monetary Fund. https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2022/01/21/Tax-Policy-for-Inclusive-Growth-in-Latin-America-and-the-Caribbean-511829

Alstadsæter, A., Johannesen, N., & Zucman, G., (2019). Tax Evasion and Inequality. American Economic Review, 109(6), 2073-2103. https://doi.org/10.1257/aer.20172043

Ardanaz, M., & Izquierdo, A. (2022). Current expenditure upswings in good times and public investment downswings in bad times? New evidence from developing countries. Journal of Comparative Economics, 50(1), 118-134. https://doi.org/10.1016/j.jce.2021.06.002

Asamblea Constituyente del Ecuador. (2008). Constitución de la República del Ecuador. https://www.acnur.org/fileadmin/Documentos/BDL/2008/6716.pdf

Barreix, A. D., Bès, M., González, U., Roca, J., & Velayos, F. (2023). El estado actual del impuesto al patrimonio en América Latina. Banco Interamericano de Desarrollo. http://dx.doi.org/10.18235/0004791

Bergolo, M. L., Leites, M., Perez-Truglia, R., & Strhel, M. (2020). What Makes a Tax Evader? [NBER Working Paper Series nº. 28235]. https://www.nber.org/papers/w28235

Bergolo, M., Londoño-Vélez, J., & Tortarolo, D. (2023). Tax progressivity and taxing the rich in developing countries: lessons from Latin America. Oxford Review of Economic

Policy, 39(3), 530-549. https://doi.org/10.1093/oxrep/grad029

Bernal, R., Eslava, M., Meléndez, M., & Pinzon, A. (2017). Switching from Payroll Taxes to Corporate Income Taxes: Firms’ Employment and Wages after the Colombian 2012 Tax Reform. [IDB Technical Note nº. BID-TN-1268]. Inter-American Development Bank. https://doi.org/10.18235/0009369

Canavire-Bacarreza, G., Martinez-Vázquez, J., & Vulovic, V. (2013). Taxation and Economic Growth in Latin America. [IDB Working Paper Series, nº. IDB-WP-431]. Inter-American Development Bank. http://dx.doi.org/10.18235/0011481

Cecchini, S., & Atuesta, B. (2017). Programas de transferencias condicionadas en América Latina y el Caribe: tendencias de cobertura e inversión. CEPAL Serie Políticas Sociales, (224) https://www.cepal.org/es/publicaciones/41811-programas-transferencias-condicionadas-america-latina-caribe-tendencias

Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). (2023). Panorama Fiscal de América Latina y el Caribe 2023: política fiscal para el crecimiento, la redistribución y la transformación productiva. https://www.cepal.org/es/publicaciones/48899-panorama-fiscal-america-latina-caribe-2023-politica-fiscal-crecimiento-la

Corbacho, A., Fretes, V., & Lora, E. (Eds.) (2013). Recaudar no basta: los impuestos como instrumento de desarrollo. Banco Interamericano de Desarrollo. https://publications.iadb.org/es/recaudar-no-basta-los-impuestos-como-instrumento-de-desarrollo

Cruces, G., Galiani, S., & Kidyba, S. (2010). Payroll taxes, wages and employment: Identification through policy changes. Labour Economics, 17(4), 743-749. https://doi.org/10.1016/j.labeco.2009.11.004

de Mello, L., & Martinez-Vazquez, J. (2022). Climate Change Implications for the Public Finances and Fiscal Policy: An Agenda for Future Research and Filling the Gaps in Scholarly Work. Economics, 16(1), 194-198. https://doi.org/10.1515/econ-2022-0026

Delgado, R., Eguino, H., y Lopes, A. (2021). Política fiscal y cambio climático: experiencias recientes de los ministerios de finanzas de América Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo. http://dx.doi.org/10.18235/0003376

Duan, Y., & Moon, T. S. (2023). Tax cuts, firm growth, and worker earnings: Evidence from small businesses in Canada. [KIF Working Paper 2023-05]. https://static1.squarespace.com/static/5b87559c89c1726578ea2e57/t/64d9c77664d65d77dc5894e5/1691993987912/SBD_Duan_Moon.pdf

Galeano, L., Izquierdo, A., Puig, J. P., Vegh, C. A., & Vuletin, G. (2021). Can automatic government spending be procyclical? [NBER Working Paper Series, Nº. 28521]. National Bureau of Economic Research. https://www.nber.org/system/files/working_papers/w28521/w28521.pdf

Gaspar, V., Mauro, P., Parry, I., y Pattillo, C. (10 de octubre de 2019). Políticas fiscales para combatir el cambio climático. International Monetary Fund Blog. https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2019/10/10/fiscal-policies-to-curb-climate-change

Hanappi, T., Nieto, S., Orozco, J. R., & Rasteletti, A. (2023). Corporate Effective Tax Rates in Latin America and the Caribbean. [Technical Note, nº. IDB-TN-2782]. Inter-American Development Bank. http://dx.doi.org/10.18235/0005168

Hanni, M., Martner, R., y Podestá, A. (2015). El potencial redistributivo de la fiscalidad en América Latina. CEPAL. https://repositorio.cepal.org/entities/publication/2a76bedd-cdab-40ba-8131-d019a0593683

International Monetary Fund (IMF) (2018). Fiscal Multipliers: How Will Consolidation Affect Latin America and the Caribbean? In IMF. Regional Economic Outlook. Western Hemisphere: Seizing the Momentum (pp. 73-89). https://doi.org/10.5089/9781484339879.086

International Monetary Fund (IMF) (2019). Fiscal Monitor: How to Mitigate Climate Change. https://www.imf.org/en/Publications/FM/Issues/2019/09/12/fiscal-monitor-october-2019

International Monetary Fund (IMF) (2023). Fiscal Monitor: Climate Crossroads: Fiscal Policies in a Warming World. https://www.imf.org/en/Publications/FM/Issues/2023/10/10/fiscal-monitor-october-2023

Izquierdo, A., Pessino, C. & Vuletin, G. (Eds.). (2018). Better spending for better lives: how Latin America and the Caribbean can do more with less. Inter-American Development Bank. http://dx.doi.org/10.18235/0001217-en

Izquierdo, A., Lama, R. E., Medina, J. P., Puig, J. P., Riera-Crichton, D., Vegh, C. A., & Vuletin,

G. (2019). Is the public investment multiplier higher in developing countries? An empirical investigation. [NBER Working Paper Series, nº. 26478]. National Bureau of Economic Research. https://www.nber.org/system/files/working_papers/w26478/w26478.pdf

Jiménez, P. (2017). Equidad y sistema tributario en América Latina. Nueva Sociedad, (272). https://nuso.org/articulo/equidad-y-sistema-tributario-en-america-latina/

Kennedy, P., Dobridge, C., Landefeld, P., & Mortenson, J. (2022). The Efficiency-Equity Tradeoff of the Corporate Income Tax: Evidence from the Tax Cuts and Jobs Act. Unpublished manuscript. https://eml.berkeley.edu/~saez/course/kennedyetal2023TCJA.pdf

Kugler, A., Kugler, M., & Herrera-Prada, L. O. (2017). Do Payroll Tax Breaks Stimulate Formality? Evidence from Colombia’s Reform [Working Paper nº. 23308]. National Bureau of Economic Research. https://www.nber.org/papers/w23308

Lemaire, T. (2020). Fiscal Consolidations and Informality in Latin America and the Caribbean.

HAL SHS Sciences Humaines et Sociales. https://shs.hal.science/halshs-03948669

Lora, E., & Fajardo, J. (2012). Employment and Taxes in Latin America: An Empirical Study of the Effects of Payroll, Corporate Income and Value-Added Taxes on Labor Outcomes. [IDB Working Paper Series, nº. IDB-WP-334]. Inter-American Development Bank. http://dx.doi.org/10.18235/0011414

Lustig, N., Gray-Molina, G., Higgins, S., Jaramillo, M., Jiménez, W., Paz, V., Pereira, C., Pessino, C., Scott, J., & Yáñez, E. (2012). The impact of taxes and social spending on inequality and poverty in Argentina, Bolivia, Brazil, Mexico and Peru: a synthesis of results. [CAF Working Paper, nº 2012/05]. https://scioteca.caf.com/handle/123456789/234

Lustig, N. (2014). Income Redistribution and Poverty Reduction in Latin America: The role of social spending and taxation in achieving development goals. Development, 57(3), 388-399. https://doi.org/10.1057/dev.2015.4

Lustig, N. (2020). Desigualdad y política social en América Latina. El desafío del desarrollo en América Latina: políticas para una región más productiva, integrada e inclusiva. Corporación Andina de Fomento. https://movil.fen.uchile.cl/uploads/images/files/Lustig_Desigualdad%20y%20pol%20social_CAF_mar16_2020.pdf

OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos); Inter-American Center of Tax Administrations; Inter-American Development Bank and Economic Commission for Latin America & the Caribbean (2017). Revenue Statistics in Latin America and the Caribbean 2017. OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/rev_lat_car-2017-en-fr.

OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos); Economic Commission for Latin America and the Caribbean; Inter-American Development Bank e Inter-American Center of Tax Administrations (2024). Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe 1990-2022. OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/ec57392c-es.

Paolo, M. (1998). Corruption and the composition of government expenditure. Journal of Public Economics 69(2), 263-279.

Pérez-Valbuena, G. J., (coordinador), Melo-Becerra, L. A., Ayala-García, J., Granger- Castaño, C., Bonet-Morón, J. A., Rodríguez-Niño, N., Ricciulli-Marín, D. C., Barrios- Bueno, P., Jiménez, J. P., Ruelas, I., y Letelier, L. (2024). Las reglas fiscales subnacionales en Colombia: antecedentes y lecciones aprendidas. Ensayos sobre Política Económica (ESPE), (107). https://doi.org/10.32468/espe107

Pessino, C., Rasteletti, A., Artana, D., & Lustig, N. (2023). Distributional Effects of Taxation in Latin America. [IDB Working Paper Series, nº. IDB-01534]. Inter-American Development Bank. http://dx.doi.org/10.18235/0005230

Pineda, E., Rastaletti, A., Muñóz, A., y Nicaretta, R. (2023). Un marco estratégico de acción para la política y la gestión fiscal en América Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo.

Rasteletti, A., y Saravia, E. (2023). Gasto tributario y evasión en el impuesto al valor agregado en América Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo. http:// dx.doi.org/10.18235/0005020

Reyes-Tagle, G., Ponce de León, O., Brandão, L. E. T., Celle, A., Dompieri, I., Grijalva, J., Martins, C., Rebollo, A., & Ventim, B. (2021). Fiscal Impact of PPPs in Latin America and the Caribbean. [Discussion Paper Series, nº. IDB-DP-00909]. Inter-American Development Bank. http://dx.doi.org/10.18235/0003780

Ricciulli-Marín, D., Bonet-Morón, J., y Pérez-Valbuena, G. J. (2021). Política fiscal subnacional y ciclos económicos en Colombia. [Documentos de Trabajo sobre Economía Regional y Urbana nº 295]. Banco de la República, Centro de Estudios Económicos Regionale. https://doi.org/10.32468/dtseru.295

Salcedo-Muñoz, V. E., Núñez-Guale, L. A., Valencia-Medranda, J. A., y Señalin, L. O. (2019). Seguridad social y sistema de pensiones en Ecuador: Logros y desafíos. Revista de ciencias sociales, 25(1), 312-329. http://agora.edu.es/descarga/articulo/7113732.pdf

Simón, C., Castillo, P., Carbonell, S., Menezes, R., Carrion, R., Zapata, G., Montalbán, J., Ortiz, R., Salinas, F., Cobo, F., Collazo, S., & Miranda, C. (2021). Financing of Public- Private Partnerships, [Discussion Paper nº. IDB-DP-898]. Banco Interamericano de Desarrollo. http://dx.doi.org/10.18235/0003717

Tejerina, L., y Pizarro, V. (2016). Programas de Transferencias Monetarias Condicionadas e Inclusión Financiera. [Nota técnica nº. IDB-TN-1140]. Banco Interamericano de Desarrollo. https://publications.iadb.org/publications/spanish/document/Programas-de-transferencias-monetarias-condicionadas-e-inclusi%C3%B3n-financiera.pdf

The Construction Index (2012, October 22). Anti-corruption initiative targets trillions in savings. https://www.theconstructionindex.co.uk/news/view/anti-corruption-initiative-targets-trillions-in-savings

Vegh, C. A., & Vuletin, G. (2014). The Road to Redemption: Policy Response to Crises in Latin America. IMF Economic Review, 62(4). International Monetary Fund. https://link.springer.com/article/10.1057/imfer.2014.23

Vegh, C. A., & Vuletin, G. (2015). How Is Tax Policy Conducted over the Business Cycle? American Economic Journal: Economic Policy, 7(3), 327-370. https://pubs.aeaweb.org/doi/pdfplus/10.1257/pol.20120218